Классический (графический) анализ

Графический анализ, или классический технический анализ – один из основных методов анализа графика цены. Он достаточно эффективен, и при разумной политике управления капиталом является вполне самодостаточным.

Сигналы, подаваемые с помощью графического анализа – одни из самых ранних. Из недостатков этого метода можно отметить, что он практически не поддается компьютерной обработке и зависит от субъективного восприятия трейдера.

Одним из постулатов технического анализа, является утверждение, что рынок имеет «память», то есть движение цен закономерно и происходит в границах, называемых линиями поддержки и линиями сопротивления. Совокупность линий поддержки и сопротивления образует ценовые каналы. Ценовые каналы могут быть растущими, падающими или боковыми. Если цена торгуется ниже линии, то для нее это линия сопротивления, если выше – поддержки.

Линии тренда строятся по экстремумам исторических значений цены. Чем дольше тянется линия, тем она сильнее.

При построении тренда используют несколько простых правил:

  • Чем дольше тянется линия тренда, тем она сильнее.
  • При пробое ценой линии поддержки (сопротивления) она становится линией сопротивления (поддержки).
  • Чем больше временной интервал графика, тем сильнее сигналы, подаваемые линиями тренда. Иными словами, если на недельном и дневном графике появляются противоречивые сигналы, то сильнее сигнал на недельном графике.
  • Если сигнал противоречит действующему тренду, необходимо дождаться подтверждения, например индикаторов технического анализа.

Классический технический анализ базируется на анализе геометрических фигур, которые образуются из графиков цен. Основные и наиболее распространенные фигуры представлены ниже.

Линии поддержки и сопротивления

Во время рассмотрения ценовых графиков часто можно обнаружить, что ценовые экстремумы создают определенные линии, которые рынок будто бы не в силах прорвать, неоднократно от них отбиваясь. Эти линии были названы линиями поддержки и сопротивления.

Линии поддержки и сопротивления

Линией сопротивления называют линию, соединяющую пики. Линией поддержки следует считать прямую, которую проводят через расположенные рядом минимумы. Совокупно линии сопротивления и поддержки могут образовывать ценовые каналы. Возникновение линий сопротивления и поддержки объясняется изменением активности медведей и быков по мере приближения ценового графика к психологически важным участкам графика. Значение линии сопротивления\поддержки определяется продолжительностью периода, в течение которого она формировалась.

Довольно часто в качестве линии поддержки\сопротивления выступают круглые числа. Периодически можно видеть, что линии поддержки после пробоя превращаются в линии сопротивления и наоборот.

Фигуры разворота

Фигура голова и плечи является классической моделью разворота тренда и увидеть ее на графиках можно довольно часто. При создании этой фигуры происходит ослабление действующего тренда, линия плеч прорывается и обычно становится линией сопротивления. Прорыв лини плеч дает сигнал на продажу. Лучше когда фигура голова и плечи формируется в течение продолжительного временного отрезка – месяца.

Фигура голова и плечи

Фигура двойное дно обозначается двумя минимумами и небольшим подъемом между ними. Фигура считается завершенной, когда курс валюты пересекает линию сопротивления, после чего вырастает объем торгов и значительно растет цена. Считается, что в данном случае медведи пытались пробить линию поддержки, но им это не удалось. Фигура тройное дно оценивается по тому же принципу.

Фигура двойное дно обозначается двумя минимумами и небольшим подъемом между ними. Фигура считается завершенной, когда курс валюты пересекает линию сопротивления, после чего вырастает объем торгов и значительно растет цена. Считается, что в данном случае медведи пытались пробить линию поддержки, но им это не удалось. Фигура тройное дно оценивается по тому же принципу.

Фигура двойное дно

Фигура двойная вершина аналогична фигуре двойного дна, но строится в обратном направлении (т.е. два максимума с небольшим спадом между ними) и при своем завершении означает прогнозирование резкого падения курса валюты. Фигура тройная вершина оценивается по тому же принципу. Фигура теханализа двойная вершина напоминает букву М. В идеале оба максимума модели "Двойная вершина" должны располагаться на одном уровне.

Фигура двойная вершина

Фигура блюдце так же является одной из фигур технического анализа. Данная фигура формируется при медленном изменении тенденции при изменении объемов торговли. На графике мы можем увидеть, как у блюдца образуется днище в форме вогнутой дуги. Иногда прямо в середине основания происходит резкий всплеск, после которого фигура продолжает свое развитие. Прорыв именно этой точки максимума в данном случае и принято считать точкой полного формирования фигуры блюдце. Если такого прорыва не произошло, то точкой полного формирования фигуры принято считать платформу, обычно образующуюся после блюдца, после которой рост продолжается.

Фигура блюдце

Восходящий клин (англ. rising wedge) — фигура, которая образуется на колеблющемся графике, и обуславливается сужающейся амплитудой. Если провести прямые линии по максимумам и минимумам соответственно, то две прямые будут образовывать воображаемый угол, который будет сужаться с течением времени. При этом, обязательно, чтоб угол наклона этого угла был положительным; т.е. образовавшийся угол должен быть направлен вверх, показывая нестандартную восходящую тенденцию. Восходящий клин — фигура медвежья. Как правило, восходящий клин разворачивает восходящий тренд, но бывают и исключения. Бывает, что восходящий клин продолжает тренд. Если перед восходящим клином тренд был нисходящий, то после клина цена идет вниз, и получается, что восходящий клин продолжил тренд. Но важно помнить, что в любом случае, после восходящего клина наблюдается спад цены.

Восходящий клин (англ. rising wedge)

Фигуры продолжения

Фигура треугольник символизирует некоторую нерешительность участников рынка и в зависимости от формы треугольника определяется дальнейшее направление цен.

Восходящий треугольник. У данного треугольника верхняя линия (сопротивления) горизонтальная, а нижняя линия (поддержки) стремиться вверх, таким образом колебания сокращаются. Обычно в точке пересечения обеих линий треугольника линия сопротивления пробивается и дает сигнал к покупке.

Нисходящий треугольник является зеркальной копией восходящего т.е. линия поддержки горизонтальная, а линия сопротивления спускается вниз. В большинстве случаев график пробивает нижнюю линию поддержки и дает сигнал на продажу.

Симметричный треугольник складывается из двух наклонных линий, стремящихся друг к другу. Пример такого треугольника на нашем рисунке. Считается, что данный вид треугольника не дает четких сигналов, но все же чаще он говорит о развитии цены в сторону первоначального тренда.

Симметричный треугольник

Расширяющийся треугольник представляет собой зеркальную копию симметричного, и составляется из расходящихся друг от друга линий сопротивления и поддержки с все увеличивающейся амплитудой колебаний.

При анализе фигуры технического анализа треугольник необходимо помнить, что описанные выше сигналы не гарантируют именно такого развития событий, потому, стоит предпринимать действия, лишь убедившись, что прорыв совершен именно в нужном направлении. Так же не рекомендуется действовать внутри треугольника и помнить, что треугольник должен содержать не менее 5 волн.

Фигура флаг возникает при выравнивании спроса и предложения, когда цены прекращают свое движение по тренду и входят в узкий торговый коридор. Фигуру флаг характеризуют низкие объемы торгов, которые резко возрастают при прорыве линий коридора. Обычно флаг характеризует период нетрендового рынка, завещающего значительное движение.

Фигура флаг