Индикаторы

Индикаторы технического анализа – математические функции, обрабатывающие данные рынка (цена, объем и т.д.) и отображающие их в удобной графической форме. Индикаторы работают как на рынке акций, так и на валютном рынке Forex (Форекс).

Их основное назначение – определить направление действующего тренда и определить точку наиболее эффективного входа в рынок. Следует отметить, что эта группа индикаторов эффективна только при наличии выраженного тренда.

Наиболее яркими представителями данной категории индикаторов является скользящее среднее (moving average). Скользящая средняя представляет собой среднее арифметическое цен за определенный период. Это один из основных и самых распространенных индикаторов. Дает наибольшее число ошибок во время бокового тренда.

Индикатор Ишимоку. Еще один индикатор, основанный на скользящих средних. В отличии от базового индикатора, позволяет выявить период бокового движения, что сокращает количество убыточных сделок. Ишимоку давно популярен на рынке Форекс, с недавнего времени приобретает популярность и на фондовом рынке.

MACD (линейный) – основан на скользящих средних, но в некоторых источниках относится к разряду осцилляторов.

ADX (индикатор вероятной направленности) – его также относят к трендоследящим индикаторам, но он основан на ином принципе, чем скользящее среднее. Служит скорее для определения силы и этапа жизни тренда.

Скользящие средние

Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Использование средних не страдает этими недостатками, давая сведения не только о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но также обеспечивая трейдера сведениями о ценовых уровнях. И здесь очень важным является выбор порядка средней (периода усреднения). Неправильный выбор порядка средней даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям. Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна являться сильной линией поддержки, а при нисходящей - линией сопротивления.

Скользящие средние

Здесь речь идет только о направленном рынке, так как когда рынок нейтрален, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение любой средней будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних - они пригодны исключительно для торговли по трендам. При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:

  • чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменение цены
  • средняя очень малого порядка обычно дает сравнительно много ложных сигналов
  • средние очень большого порядка опаздывают, а поэтому также, как правило, дают сравнительно много ложных сигналов

Как усреднять?
Среди простых средних выделяют три основных типа:

  • простые скользящие средние
  • взвешенные скользящие средние
  • экспоненциальные скользящие средние

Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен. МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя "лает", как собака: первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз - при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.

Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания. Однако вполне естественно, что постоянных средних, которые можно было бы применить независимо от рынка и времени, нет. Главное - помнить, что средняя является уровнем - уровнем сопротивления и/или поддержки. А отсюда и возникают правила подбора ее параметра, т.е. периода, за который усреднять цену, а также какой тип усреднения применять.

В заключение этого подпункта приведу одно из собственных наблюдений, которое помогает мне при построении средних.

При построении средней необходимо минимизировать количество баров, которые находятся одновременно выше средней, построенной по максимальным ценам, и ниже средней, построенной по минимальным ценам.

Индикатор MACD

MACD ( Moving Average Convergence Divergence - конвергенция-дивергенция, схождение-расхождение скользящих средних ) относят к классу осцилляторов, но строится этот показатель на основе средних, поэтому мы смело можем рассмотреть его в главе сложных средних. По своей сути - это улучшенное зрительное восприятие анализа двух средних. Выделяются два способа построения и анализа MACD , имеющих разное назначение:

  • MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов;
  • MACD -гистограмма, по способу анализа и значению скорее относится к классу осцилляторов.

При расчете MACD из экспоненциальной средней с меньшим периодом (авторы данного метода предлагают использовать среднюю с порядком 12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (с порядком 26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи ЕМА для устранения случайных колебаний.

Индикатор MACD

Наглядность и эффективность данного метода анализа двух средних и позволила завоевать большую популярность этого показателя у современных аналитиков. Наилучшие результаты MACD -гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Больше осторожности необходимо проявлять при анализе MACD -гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут давать вам много ложных сигналов. К общим правилам анализа MACD -гистограммы можно отнести следующие:

  • находите точки пересечения MACD с серединой ("0" на оси времени х );
  • находите точки пересечения MACD с заданной границей значений (граница расчетная);
  • находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений MACD (поворотные моменты).

При анализе MACD -гистограммы следует учитывать, что все сигналы, полученные при ее использовании, нуждаются хотя бы в одном подтверждении. Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения. К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений MACD . Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов. "Поспешишь - людей насмешишь".

Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении MACD с заданной границей значений. Самое время принимать решение об открытии. Золотая середина сигналов. К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении MACD с серединой. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать. Особенно это характерно будет при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно значительны. Поэтому так же, как и при получении сигналов первой категории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов. Ниже рассмотрим пример анализа MACD -гистограммы без дополнительных сигналов.

Индикатор ADX

Индикатор вероятной направленности ADX рассчитывается как абсолютная по модулю разница между линиями +/-DM. Таким образом, чем значительней расхождение линий +/-DM, тем больше будет значение ADX, независимо от направления движения цены.

Индикатор ADX

Данный индикатор способствует выяснению характера вероятного пути продолжения тенденции. Когда ADX поднимается, это показывает, что рыночная тенденция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в направлении тенденции. Когда ADX падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами.

В целом рекомендуется одновременное использование индикаторов +/-DM и ADX. Их взаимодействие выражается в следующих правилах:

  • покупаем, когда +DM находится выше -DM и продаем, когда -DM находится выше +DM;
  • когда ADX очень мал, то тренд слаб и следовать за ним не стоит;
  • когда ADX снижается - тенденция ослабевает. Рынок находится в стадии коррекции, разворота или перехода в спокойную фазу после завершения тенденции. При снижении ADX ложные сигналы - обычное явление. Делать сделки в направлении тенденции не следует;
  • когда ADX поднимается - тенденция усиливается, предлагается совершать сделки в направлении тенденции. Если +/-DM находится в зоне максимальных (минимальных) значений, то рекомендуется совершать краткосрочные сделки;
  • если ADX развернулся снизу-вверх, то это говорит об оживлении рынка и рождении нового тренда. Можно совершать операции согласно сигналов, полученных от +/-DM;
  • когда ADX вышел в зону максимальных значений, то стоит внимательно следить за возможной сменой направленности тренда. Если вы в это время открыты, то стоит взять прибыль хотя бы с части своих позиций;
  • когда ADX разворачивается сверху-вниз, это говорит о том, что рынок перегрет и желает "спустить пар".

Индикатор Ишимоку

Этот индикатор придуман японским аналитиком Хосодой, печатающимся под псевдонимом Санждин Ишимоку. Индикатор входит в некоторые популярные наборы программного обеспечения для технического анализа, но литературы по нему на европейских языках найти практически невозможно. Наша публикация призвана несколько исправить этот пробел. Ишимоку изобрел этот индикатор, пытаясь прогнозировать движения индекса фондового рынка Японии.

Ишимоку Кинко Хайо (полное название индикатора) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.

При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот экзотически выглядящий индикатор.

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.
Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.
Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.
Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.
Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.

Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется "Облаком". Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и края облака образуют тогда поддержку и сопротивление.

Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая - второй саппорт.

Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый резистенс, в верхняя - второй резистенс.

Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз - сигналом к продаже.

Киджун-сен ("Основная линия) используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда.

Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Сверху вниз - сигнал к продаже.

Тенкан-сен ("Разворотная линия") используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает - тренд существует. Когда она идет горизонтально - рынок вошел в канал.

Индикатор Ишимоку

Индикатор Ишимоку удачно объединяет в себе целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены.

Каждая линия представляет собой середину ценового диапазона за определенный промежуток времени. Так она демонстрирует разделительную границу преобладания бычьей, либо медвежьей силы рынка. Можно еще сказать - консенсус масс по поводу стоимости за определенный период. Последнее определение совпадает с трактовкой движущейся средней у Элдера, но линия Ишимоку строится другим методом и не тяготеет к ценам закрытия.

Любая линия Ишимоку МОМЕНТАЛЬНО реагирует на появление нового экстремума за свой временной диапазон. Никакого запаздывания нет. Это удобно использовать как трендовый сигнал. Таким свойством обладает другой мало распространенный индикатор - АРУН.

Каждая линия Ишимоку представляет собой уровень любимого волновиками 50% отката движения цены. Здесь хорошо присоединяться к тренду, начало которого вы пропустили.

Если присмотреться к линии Чинкоу Спан, то мы опознаем своего старого знакомого - моментум. Цена сравнивается с самой собой некий временной интервал тому назад.

Автор советует задавать значения линий (последовательно) - 9, 26, 52, 26. Оговаривается, что эти размерности - наилучшие на рынке индекса Никкей - фондового рынка Японии. Порассуждаем. Акции покупают надолго. В этом смысле лучший график - недельный. Тогда размерность самой долгой линии - год. Логично, ибо некая цикличность активности любого рынка присутствует у любого спекулятивного инструмента, а больше чем на год вперед загадывать спекулянту, наверное, не стоит - слишком легко потерять контакт с реальностью. Размерность встроенного моментума - 26, что равно половине базового рыночного цикла. Элдер всячески советует так и подстраивать осцилляторы - под половину цикла и приятно, что другой умный человек - Ишимоку - с ним согласен. По нашим наблюдениям индекс Доу Джонса ходит по Ишимоку даже лучше чем родные индикатору японские акции.

Если график не недельный, а, например, пятиминутный, то такие размерности будут лишены, так сказать, физического смысла и индикатор работать будет плохо. Нужны свои размерности, ориентированные на другие циклы рыночной активности. Таким образом на графиках разных временных интервалов нужно задавать разные размерности индикатора.

Индикатор Parabolic SAR

Технический индикатор Параболическая Система SAR (Parabolic SAR) был разработан для анализа трендовых рынков. Индикатор строится на ценовом графике. По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может менять положение относительно цены. На «бычьем тренде» (Up Trend) индикатор располагается ниже цен, на «медвежьем» (Down Trend) — выше.

Parabolic SAR

Если цена пересекает линии Parabolic SAR, то происходит разворот индикатора, а следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. При этом «перевороте» индикатора точкой отсчета будет служить максимальная или минимальная цена за предыдущий период. Переворот индикатора — это сигнал либо об окончании (переходе в коррекцию или флэт) тренда, либо о его развороте.

Parabolic SAR превосходно определяет точки выхода из рынка. Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии технического индикатора, а короткие — когда цена поднимается выше линии Parabolic SAR. Часто данный индикатор используют в качестве линии скользящего стопа (trailing stop).

Если открыта длинная позиция (то есть цена выше линии Parabolic SAR), то линия индикатора будет перемещаться вверх независимо от того, в каком направлении движутся цены. Величина перемещения линии Parabolic SAR зависит от величины ценового движения.

Расчет - Для длинных позиций: SAR (i) = ACCELERATION * (HIGH (i - 1) - SAR (i - 1)) + SAR (i - 1)

Для коротких позиций: SAR (i) = ACCELERATION * (LOW (i - 1) - SAR (i - 1)) - SAR (i - 1)

где:

SAR (i - 1) — значение индикатора Parabolic SAR на предыдущем баре

ACCELERATION — фактор ускорения

HIGH (i - 1) — максимальная цена за предыдущий период

LOW (i - 1) — минимальная цена за предыдущий период

Значение индикатора увеличивается, если цена текущего бара больше предыдущей на бычьем рынке и наоборот. При этом будет удваиваться фактор ускорения (ACCELERATION), что вызовет сближение Parabolic SAR и цены. Иными словами, индикатор приближается к цене тем быстрее, чем быстрее растет или падает цена.